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把《竞争战略》看完之后，来分析下，腾讯和小米各自的行业结构是什么样，它们在行业中处于什么样的位置呢？

腾讯腾讯的业务是社交+内容，在社交上以微信和QQ为代表的聊天、朋友圈、QQ空间，在内容上以游戏、视频、音乐为代表。内容增值服务、广告、金融是腾讯主要利润来源。那先看行业结构：

1.替代者。替代最主要的变量是技术突破和趋势变化。社交方面，社交是人的本质需求，微信和QQ是移动时代的社交载体，如果技术突破和趋势变革，就可能会出现新的社交方式，例如AR/VR和元宇宙，这也是腾讯最担心的，且它往往以想不到的方式，出现在人们面前。内容方面，潜在进入者很多，人在满足了物质需求之后，在精神和服务上的需求广阔，这既意味着腾讯的市场空间大、也意味着潜在进入者在某个意料不到的方面，就有切入机会。抖音的短视频泛娱乐，给用户提供了有趣的内容，这就挤占了腾讯用户的时间。

2.买方：对于非云业务，腾讯的买方是用户，比较分散，从个体看议价能力弱（不存在买方销售比重过大的情况），但若当成整体看，买方从数量上看增长空间基本到顶，从用户所消费的服务上看，还有横向增长空间，用户需求和企业能力匹配（腾讯是特别重视用户体验的公司），买方议价能力弱，服务成本低。对于云业务，买方和其他互联网公司、政府、国企，虽然市场需求空间大，增长潜力大，但是买方需求和腾讯能力不是特别匹配，前者希望个性化定制，后者希望标准化输出，买方议价能力较强，同时服务成本高。

3.供应商：腾讯不同业务间的供应商情况不同。对于游戏，在国际化游戏工作室方面，是以投资入股或直接就控股，是以准一体化（垂直一体化的一种）的方式运作。对于广告，没有供应商。对于视频，供应商是内容提供方，是产品的核心组件，比较强势，成本也高，垂直一体化（自制剧）还没能成为主流。对于云服务，供应商是运营商，其有政策壁垒，无法垂直一体化，也无法扩大供应商群体、引进竞争，供应商处于强势地位。

4.行业竞争者。在社交方面，竞争格局处于一支独大的局面，腾讯的体量和规模，远大于其他有社交属性的，如知乎、豆瓣、微博这样的平台，且具有人群广泛性、具备网络效应，壁垒高、竞争性弱。在内容方面，部分处于一超多强，如游戏，网易、米哈游都挺强；部分处于势均力敌，如腾讯视频与爱奇艺，微信支付与支付宝；部分处于己弱它强，如云计算。但总体来说，各业务中的玩家都是相对集中的格局，无论是游戏、金融、广告，都有壁垒，不分散，这就使得竞争相对有限。即使盈利能力差的，如视频、云计算，玩家也有限，其盈利差不是竞争原因，而是供应商处于强势，侵蚀了利润。

5.潜在进入者。社交上，腾讯壁垒深厚，几乎是没有潜在进入者了。内容上，潜在进入者目前看不多，虽然内容很广泛，但能对腾讯形成挑战的，除了曾经的抖音，阿里、百度都不擅长，国外的巨头更有可能成为威胁，如苹果、微软，但历史上有政策方面的考量，facebook进不来就是个例证。

腾讯整体战略，那显然是差异化的，而不是总成本领先战略。社交和内容是虚拟资产，其满足人的情感需求，本身就不是靠价格取胜，差异化属性明显。

小米小米的业务是铁人三项：硬件、软件、互联网服务。雷军是把硬件作为小米的流量渠道，通过打造“感动人心、价格公道”的产品，来吸引用户。互联网服务是盈利点。

1.替代者。目前看，还没有哪项新技术可以替代手机。虽然有汽车、智能家电等各能联网的载体，但移动手机看还是普及率最高、最方便的。

2.买方。从移动设备来说，中国是增长见顶，全球过去5年有4年是销量下滑。手机是一次性销售的产品，在智能手机持有率高点的情况下，需求来自于大约2年一次的换机，经济下行换机期还有延长，从小米的增长空间看比较窄。买方选择权很多，国内就有小米、vivo、oppo，还有国外品牌，对价格较为敏感（本身智能手机是大件商品，容易价格敏感）。小米提供标准化产品，服务成本不高。

3.供应商。小米是代工模式，自己负责产品和设计，生产由富士康代工。从市场地位来看，小米面对富士康至少不会处于强势态势，能够做出精品生产的厂家也比较少，竞争较少，小米也没有垂直一体化。

4.行业竞争者。国内三家国外两家，市场集中度不低，但是各家规模差不多，各家可能都有20%份额，加上买方对价格敏感（苹果除外），这就使得行业竞争比较激烈。因为各家份额类似，无法形成有领先优势的规模壁垒。在技术壁垒上，小米尽管仍然创新领先，但其经验曲线较低，很容易因为人才流动或者模仿，来失去先行优势。例如小米推出陶瓷手机，很快就被苹果、Oppo模仿。

5.潜在进入者。目前看各大巨头，都不再想进入智能手机这块。曾经在移动时代兴起时，阿里等想过，但目前市场玩家基本稳定。

小米整体战略，显然是总成本战略，叠加创新的差异化，但因为技术经验曲线较低，这个差异化不大。在小米诞生早期，其创新优势明显，但随着经验和技术被广泛传播，其技术优势不再成为高的壁垒。买方需求持平或下降、行业各家规模类似、竞争激烈，我觉得小米的行业结构，过于困难。尽管雷军想做个伟大的企业，但从智能手机的商业模式上，太过于困难。

小米把智能手机作为流量，打造AIoT的战略，这若能形成有效的协同效应，提升用户体验，增加用户迁移成本，那壁垒就会加高。